O Banco do Brasil encerrou o terceiro trimestre de 2026 com lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, resultado 66,5% menor que o registrado no mesmo período de 2025. A queda ocorreu em um cenário de deterioração da qualidade do crédito, com impacto mais forte em parte da carteira voltada ao agronegócio. Diante do aumento das perdas, o banco revisou para baixo sua projeção de lucro para o ano e ampliou a estimativa de despesas relacionadas a operações de crédito.
Na avaliação da instituição, a pressão veio principalmente da continuidade do avanço da inadimplência entre produtores rurais e de reforços pontuais nas provisões destinadas a empresas do segmento atacado. Em comunicado, o banco afirmou que “o aumento reflete principalmente a continuidade da elevação da inadimplência em parte da carteira de agronegócios e reforços pontuais em empresas do segmento atacado”.
Custo do crédito sobe e pesa sobre o resultado
O custo do crédito, que reúne as provisões para possíveis calotes, os descontos concedidos em renegociações e os valores recuperados de dívidas antigas, somou R$ 21,2 bilhões no terceiro trimestre. O montante representa alta de 18,4% em relação ao mesmo intervalo de 2025 e foi o principal elemento associado à redução do lucro.
O Banco do Brasil informou que a inadimplência se concentrou em uma parcela da carteira de agronegócios. O grupo mais afetado inclui produtores médios e grandes de soja, milho e pecuária, com destaque para operações localizadas no Centro-Oeste. A instituição também registrou necessidade de reforços específicos em companhias atendidas pela área de atacado.
Considerando os contratos com pagamentos atrasados há mais de 90 dias, a inadimplência geral chegou a 6,08% em setembro. No mesmo mês do ano anterior, esse índice estava em 4,51%. O avanço também apareceu na abertura por segmentos: no agronegócio, a taxa passou de 4,84% para 6,92%; entre pessoas físicas, subiu de 6,01% para 9,14%; e, entre pessoas jurídicas, ficou em 3,44%.
Carteira mantém volume, mas perde ritmo
A carteira de crédito expandida terminou setembro em R$ 1,3 trilhão. O saldo representa crescimento de 2,2% em 12 meses, mas recuo de 0,5% em relação a junho. A combinação entre a retração trimestral e a elevação dos atrasos contribuiu para a revisão das expectativas do banco para o restante de 2026.
A projeção de crescimento da carteira, que anteriormente indicava expansão entre 0,5% e 4,5%, foi substituída por uma faixa que vai de estabilidade a queda de 2%. A mudança sinaliza uma perspectiva mais contida para a evolução dos empréstimos e financiamentos ao longo do ano.
Outro indicador sob pressão foi a margem financeira bruta. A medida, que corresponde à diferença entre as receitas obtidas com juros e as despesas de captação, alcançou R$ 26 bilhões no trimestre. Na comparação com o terceiro trimestre de 2025, houve redução de 1,5%.
Projeção de lucro cai pela metade
Com o aumento do custo do crédito, o Banco do Brasil alterou sua previsão de lucro líquido ajustado para 2026. A estimativa anterior, situada entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, passou para um intervalo de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões. Na prática, o novo intervalo representa uma redução aproximada de metade em relação à faixa projetada anteriormente.
A previsão para as despesas associadas às perdas de crédito também foi elevada. O banco esperava um custo entre R$ 65 bilhões e R$ 70 bilhões, mas agora trabalha com uma faixa de R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões. A revisão acompanha a piora dos indicadores de atraso, sobretudo nas operações relacionadas ao agronegócio.
Distribuição aos acionistas será menor
O banco informou que destinará 25% do lucro à distribuição de dividendos em 2026. Esse percentual corresponde ao mínimo obrigatório. Os juros sobre capital próprio referentes ao terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, equivalentes a R$ 0,04 por ação. O valor ficou aproximadamente 52% abaixo do registrado no mesmo período do ano passado.
Também foram anunciadas mudanças no calendário de proventos. Não haverá anúncios intermediários nos dias 11 e 19 de novembro. O complemento referente ao exercício de 2026 deverá ser anunciado em 17 de fevereiro de 2027, com pagamento previsto para 10 de março do mesmo ano.
Para 2027, o Banco do Brasil informou que não fará declaração ou distribuição de dividendos intermediários. O pagamento do percentual mínimo obrigatório no próximo exercício ficará condicionado às projeções de capital da instituição.
Indicadores de capital e retorno recuam
O índice de Basileia, usado para medir a relação entre o capital disponível e os riscos assumidos nas operações de crédito e financiamento, terminou setembro em 13,45%. Um ano antes, o indicador era de 14,81%. A métrica acompanha a capacidade da instituição de absorver perdas sem comprometer sua estabilidade financeira.
O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para suportar eventuais prejuízos, também diminuiu na comparação anual. O indicador passou de 11,16%, em setembro de 2025, para 10,80% no mesmo mês de 2026.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido, conhecida pela sigla ROE e usada para medir o retorno gerado sobre o capital dos acionistas, apresentou recuo ainda mais acentuado. O indicador caiu de 8,4% para 2,8% em um ano, acompanhando o impacto da alta das despesas com crédito sobre o desempenho trimestral.
